Лизинг, аренда или покупка робота: что выгоднее по деньгам

Лизинг, аренда или покупка робота: что выгоднее по деньгам

«Возьмём в лизинг, там же налоговая экономия» и «за свои всегда дешевле» это два самых частых утверждения, которые мы слышим на переговорах. Оба верны наполовину, и оба разваливаются, как только начинаешь считать.

Ниже расчёт на одном и том же роботизированном сварочном посте по трём схемам. Считаем не «преимущества», а деньги: сколько уйдёт из кассы, сколько вернётся НДС, сколько сэкономит налог на прибыль и во что обойдётся то, чего нет в коммерческом предложении.

Предупреждаем сразу: мы считаем по пессимистичному сценарию. Ставка удорожания высокая, аванс большой, все сопутствующие расходы учтены. Если ваши условия окажутся лучше, цифры сдвинутся в вашу пользу. Наоборот не бывает.

Три оговорки, без которых расчёт бессмысленен

Первое. Всё, что ниже, посчитано для компании на ОСНО. На УСН картина другая: вычета НДС нет, налоговый щит работает иначе, и выводы могут развернуться на противоположные. Если вы на упрощёнке, читайте раздел про УСН в конце.

Второе. Налоговая часть лизинга менялась. С 2022 года предмет лизинга для целей налога на прибыль амортизирует лизингодатель, а лизингополучатель относит платежи в расходы. Поэтому фразы про «ускоренную амортизацию с коэффициентом 3 у себя на балансе», которые до сих пор кочуют по интернету, к сегодняшней схеме нужно применять аккуратно. Конкретные цифры и ставки сверьте со своим бухгалтером на дату сделки, а не по статье в блоге, включая эту.

Третье, и самое важное. Весь налоговый щит ниже работает только при одном условии: у вас есть прибыль, из которой этот щит вычитается. Если компания в убытке или на грани, экономии на налоге не будет ни в одной схеме. Как выглядит расчёт без щита, мы показали отдельной таблицей, и выглядит он невесело.

Что считаем

Берём тот же комплекс, что и в разборе окупаемости: роботизированный сварочный пост под ключ.

Горизонт в пять лет выбран не случайно. Лизинг обычно берут на три года, а робот живёт восемь-десять. Сравнивать схемы на разных сроках нечестно, поэтому смотрим на одинаковом отрезке.

Налог на имущество не считаем: робот это движимое имущество, и с 2019 года оно налогом на имущество организаций не облагается.

Вариант 1. Покупка за собственные деньги

Самая простая схема и самая тяжёлая для кассы.

Про строку «возврат НДС» надо сказать честно. Это не деньги на следующий день. Сначала камеральная проверка, а она длится до двух месяцев и может продлеваться. У вас запросят документы. Часто налог не возвращают на счёт, а зачитывают в счёт будущих платежей, и живых денег вы не увидите вовсе. Планировать кассу под быстрый возврат 834 тысяч не стоит.

Но главный минус в первой строке. Пять миллионов уходят из оборота сразу, а возвращаться начнут через год, когда участок выйдет на режим. Для компании с оборотным дефицитом это может быть неподъёмно, даже если проект отличный.

Вариант 2. Финансовый лизинг с выкупом

Условия берём жёсткие, но реальные для среднего производственного предприятия без идеальной отчётности: аванс 30 процентов, срок 36 месяцев, удорожание 14 процентов в год, выкупная стоимость символическая.

Удорожание это не константа. Оно привязано к ключевой ставке на дату сделки, к размеру аванса, сроку и к тому, как выглядит ваша отчётность. Первому обращению обычно дают ставку хуже, чем клиенту с историей. Пересчитайте модель под своё предложение, у вас будет своя цифра.

Строку про страхование в презентациях обычно не показывают, а платить её будете вы. Предмет лизинга страхуется на весь срок договора, страховщика чаще всего называет лизинговая компания, и выбора у вас немного.

Что ещё может прилететь сверх графика платежей:

• комиссия за заключение договора и за рассмотрение заявки;
• поручительство собственника лично, а иногда и залог другого имущества;
• ковенанты по отчётности: не наращивать долг, держать выручку, присылать баланс каждый квартал;
• пени за просрочку и право изъять предмет лизинга. Это ключевой риск: пока договор не закрыт, робот не ваш. Две-три просрочки, и его увозят вместе со всеми уплаченными деньгами. При покупке за свои такого сценария просто не существует;
• дорогой досрочный выход. Захотите закрыть договор раньше, и удорожание чаще всего пересчитают не в вашу пользу.

Вариант 3. Аренда

Берём аренду роботизированного поста за 250 000 рублей в месяц с НДС.

И ещё один нюанс, который выясняется уже на месте. Оснастка под вашу конкретную деталь в аренду обычно не входит. Приспособление за 300-400 тысяч вы всё равно оплачиваете сами, и оно ваше. Закладывайте это в бюджет проверки.

Сравнение в одной таблице

Главный вывод: лизинг это не экономия, а плата за деньги

Разница между покупкой и лизингом на горизонте пяти лет составила 756 887 рублей. Это на 22 процента дороже покупки, или около 12 600 рублей лишних каждый месяц.

Посмотрите на это с другой стороны. Заплатив аванс, вы оставили в обороте примерно 2,92 миллиона рублей на три года. Переплата в 757 тысяч на эти деньги означает около 8,6 процента годовых.

Вопрос звучит так: приносят ли 2,92 миллиона в вашем бизнесе больше 8,6 процента годовых, причём стабильно и с учётом риска?

Раньше на этот вопрос почти все отвечали «да, конечно». Сегодня, когда деньги дорогие, ответ уже не очевиден. Если рентабельность вашего оборотного капитала 15-20 процентов, лизинг оправдан. Если 8-10, вы фактически перекладываете деньги из кармана в карман и берёте на себя риск изъятия предмета лизинга бесплатно.

Прикидка грубая: она не учитывает дисконтирование и неравномерность потоков. Точный ответ даёт расчёт NPV по вашей ставке стоимости капитала. Но порядок величин именно такой.

А если прибыли нет: расчёт без налогового щита

Всё, что выше, предполагает, что у вас есть прибыль, из которой вычитаются расходы. Если её нет, картина меняется резко.

Без прибыли лизинг дороже покупки уже не на 757 тысяч, а на 1,41 миллиона. Логика простая: чем больше в схеме расходов, тем больнее по ней бьёт отсутствие щита. Убыточному предприятию лизинг противопоказан, и никакая «налоговая оптимизация» его не спасёт.

Когда какая схема подходит

Покупка за свои, если:

• есть свободные деньги, которым вы не нашли применения доходнее 9 процентов годовых;
• загрузка постоянная и в задаче вы уверены;
• не хотите ковенант, залогов, поручительств и риска изъятия;
• прибыль нестабильна и на налоговый щит рассчитывать нельзя.

Лизинг, если:

• оборотный капитал работает с рентабельностью выше 12-15 процентов и вынимать из него 5 миллионов дороже, чем переплатить лизинговой компании;
• прибыль стабильная, и щит реально сработает;
• нужен предсказуемый платёж, который ложится в бюджет участка;
• получается зайти в программу льготного лизинга, там ставка принципиально другая и весь расчёт выше надо переделывать в вашу пользу.

Аренда, если:

• нужно проверить задачу на реальных деталях. Три месяца аренды с доставкой и монтажом обойдутся примерно в 594 тысячи чистыми, плюс оснастка. Против 4,17 миллиона вложений это разумная цена ошибки;
• закрываете сезонный пик или конкретный контракт на несколько месяцев;
• свой робот в ремонте, а отгружать надо;
• загрузка нерегулярная и на постоянную смену вы не выходите.

Аренда дороже владения в 2,8 раза за месяц использования. Её смысл не в экономии, а в том, чтобы не вложить пять миллионов в задачу, которая не поедет.

Шесть ошибок при выборе схемы

1. Сравнивать по строке «удорожание». Удорожание 42 процента за три года звучит страшно, а после вычета НДС и налогового щита превращается в 22 процента разницы с покупкой. Сравнивать надо итоговую стоимость владения, а не рекламную ставку.
2. Верить в налоговый щит, не имея прибыли. Без прибыли щита нет, и лизинг из инструмента превращается в дорогой кредит.
3. Забыть про страхование, комиссии и поручительство. Это ещё 180 тысяч сверх графика плюс личная ответственность собственника.
4. Планировать кассу под быстрый возврат НДС. Камеральная проверка длится до двух месяцев, а вернуть могут зачётом.
5. Не учитывать период разгона. Первые 2-3 месяца робот ещё не даёт экономии, а платить по лизингу уже надо. Просите отсрочку первого платежа или уменьшенные платежи в начале, это обсуждаемо.
6. Брать в лизинг только робота. В лизинг можно упаковать весь комплекс, включая позиционер, ограждение и пусконаладку. Если оформить только манипулятор, оставшиеся три миллиона вы всё равно платите своими.

Про остаточную стоимость: без иллюзий

Часто в расчёты закладывают, что через пять лет робота можно выгодно продать. На бумаге ресурс манипулятора составляет 80-100 тысяч моточасов, и физически он отработает ещё годы.

На практике вторичный рынок промышленных роботов в России узкий. Покупатель на конкретную модель со специфической оснасткой ищется месяцами, а торг идёт жёстко. Продать быстро означает продать дёшево. Оснастка под вашу деталь вообще никому не нужна и стоит ноль.

Поэтому в расчёте выше остаточной стоимости нет вовсе, ни в одной схеме. Считайте робота активом, который отрабатывает себя эксплуатацией, а не перепродажей. Если получится продать, это будет приятный бонус, а не строка бизнес-плана.

Что меняется на УСН

Коротко: почти всё.

• Вычета НДС нет, поэтому 834 тысячи при покупке вам никто не вернёт, а входящий НДС просто увеличивает стоимость оборудования.
• На объекте «доходы минус расходы» стоимость основного средства списывается в расходы в течение налогового периода приобретения, а не через семилетнюю амортизацию. Для покупки это скорее плюс.
• На объекте «доходы» расходы не учитываются вовсе, налогового щита нет ни в одной схеме, и сравнение сводится к чистому денежному потоку. Лизинг в этом случае проигрывает покупке сильнее всего.
• Правила по НДС для упрощенцев с определёнными оборотами менялись, и это влияет на расчёт напрямую.

Здесь без своего бухгалтера лучше не двигаться. Мы даём вводные по оборудованию и графики платежей, но налоговую часть считает тот, кто ведёт ваш учёт и отвечает за него.

Как принять решение за один вечер

1. Возьмите полную стоимость комплекса, а не цену робота. Оснастка, ограждение и пусконаладка это половина бюджета.
2. Запросите у лизинговой компании график платежей и посчитайте сумму договора, а не удорожание. Отдельно спросите про страхование, комиссии и поручительство.
3. Честно ответьте, будет ли у вас прибыль все три года. Если нет, вычеркните налоговый щит из расчёта.
4. Вычтите НДС и щит из каждого варианта. Получите стоимость владения.
5. Прикиньте рентабельность своего оборотного капитала. Ниже 9 процентов годовых, покупайте за свои. Выше 15, берите лизинг. Между ними считайте NPV.
6. Если в задаче не уверены, начните с аренды на 2-3 месяца и решайте по факту.

Мы работаем со всеми тремя схемами и на аудите считаем их параллельно, под ваши реальные цифры и ваше предложение от лизинговой компании. Если по деньгам вам выгоднее купить за свои, мы так и скажем, хотя лизинг нам продавать удобнее.

Оставьте заявку, и мы соберём сравнение по вашему участку с обоснованием каждой строки.

Частые вопросы

Что выгоднее: лизинг или покупка робота?

В нашем пессимистичном расчёте на горизонте пяти лет покупка комплекса за 5 005 000 рублей обходится примерно в 3,43 миллиона стоимости владения, лизинг примерно в 4,18 миллиона. Лизинг дороже на 757 тысяч, то есть около 8,6 процента годовых на сумму, оставшуюся в обороте. Если рентабельность вашего оборотного капитала выше, лизинг оправдан. Если ниже, дешевле купить за свои. Расчёт приведён для ОСНО и при удорожании 14 процентов в год.

Почему в вашем расчёте лизинг дороже, а везде пишут, что он выгоднее?

Потому что в большинстве статей берут низкую ставку удорожания, маленький аванс, не учитывают страхование предмета лизинга и молча предполагают, что у компании есть прибыль для налогового щита. Мы посчитали по жёсткому сценарию: аванс 30 процентов, удорожание 14 процентов в год, страхование включено. При мягких условиях лизинг действительно выигрывает, поэтому решает не общее правило, а ваш конкретный график платежей.

Правда ли, что лизинг даёт ускоренную амортизацию с коэффициентом 3?

Эта схема работала раньше, когда предмет лизинга можно было учитывать на балансе лизингополучателя. С 2022 года для целей налога на прибыль предмет лизинга амортизирует лизингодатель, а лизингополучатель относит платежи в расходы. Выгода никуда не делась, но механизм другой. Формулировки в старых статьях устарели, сверяйтесь с бухгалтером на дату сделки.

Что будет, если просрочить платёж по лизингу?

Сначала пени по договору. При систематических просрочках лизингодатель вправе расторгнуть договор и изъять предмет лизинга, потому что до выкупа робот принадлежит ему, а не вам. Уплаченные платежи при этом не возвращаются. Это главный риск схемы, и он не компенсируется никакой налоговой экономией. Если денежный поток нестабилен, лизинг подходит плохо.

Какие расходы по лизингу не показывают в коммерческом предложении?

Чаще всего страхование предмета лизинга на весь срок договора, а это порядка 1-1,5 процента от стоимости в год, в нашем расчёте 180 тысяч за три года. Плюс комиссия за рассмотрение заявки и заключение договора, поручительство собственника лично, иногда залог другого имущества и ковенанты по отчётности. Запрашивайте полную смету расходов, а не только график платежей.

Сколько стоит аренда сварочного робота в месяц?

Порядок величин для роботизированного сварочного поста составляет около 200-250 тысяч рублей в месяц. Дополнительно оплачиваются доставка, монтаж и демонтаж, это порядка 200 тысяч разово. Оснастка под вашу конкретную деталь в аренду обычно не входит и обойдётся ещё в 300-400 тысяч. Точная сумма зависит от модели, комплектации и срока.

Когда аренда выгоднее покупки?

По стоимости месяца использования аренда дороже владения примерно в 2,8 раза, поэтому на длинном горизонте она всегда проигрывает. Её смысл в другом: три месяца аренды с доставкой и монтажом стоят около 594 тысяч чистыми против 4,17 миллиона вложений при покупке. Это разумная цена за проверку задачи до крупных трат. Также аренда закрывает сезонные пики и разовые контракты.

Что делать, если у компании сейчас нет прибыли?

Считать без налогового щита. Без прибыли покупка обходится в 4,17 миллиона за пять лет, а лизинг в 5,58 миллиона, то есть разница вырастает с 757 тысяч до 1,41 миллиона. Чем больше в схеме расходов, тем сильнее по ней бьёт отсутствие щита. Убыточному предприятию лизинг противопоказан, и никакая налоговая оптимизация тут не поможет.

Можно ли взять в лизинг весь комплекс, а не только робота?

Да, и так делать правильно. В предмет лизинга можно включить манипулятор, сварочный источник, позиционер, ограждение и оснастку, а часто и пусконаладку. Если оформить лизингом только робота, остальные примерно три миллиона придётся оплачивать своими деньгами, и смысл схемы теряется. Состав предмета согласовывается с лизинговой компанией.

Можно ли выгодно продать робота через 5 лет?

Рассчитывать на это не стоит. Ресурс манипулятора составляет 80-100 тысяч моточасов, физически он отработает ещё годы, но вторичный рынок промышленных роботов в России узкий. Покупатель на конкретную модель ищется месяцами, торг жёсткий, а оснастка под вашу деталь никому не нужна и стоит ноль. Поэтому мы не закладываем остаточную стоимость в расчёты вовсе. Робот должен отработать себя эксплуатацией, а не перепродажей.

Есть ли льготный лизинг на промышленных роботов?

Существуют программы поддержки промышленного оборудования, включая механизмы Фонда развития промышленности и региональные меры. Ставки там принципиально ниже рыночных, и при попадании в программу весь расчёт выше переделывается в пользу лизинга. Условия и перечень программ меняются, поэтому актуальность проверяйте на дату подачи заявки. Решение принимает соответствующий орган или фонд, а не поставщик оборудования.

Робот в лизинге успеет окупиться до окончания договора?

В нашем консервативном расчёте участок с тремя сварщиками даёт экономию около 266 тысяч рублей в месяц, а лизинговый платёж при авансе 30 процентов и сроке 36 месяцев составляет около 138 тысяч. Экономия покрывает платёж, но не забывайте про аванс в 1,5 миллиона и про 2-3 месяца выхода на режим, когда экономии ещё нет, а платить уже надо. Считать нужно по своим вводным: своя зарплата, своя загрузка, своя ставка удорожания.